新能源板块再度领跌，南方基金看好光伏板块底部机会

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兜兜转转A股又回到外资决定涨跌的模式了。由于内资机构处于被套牢的状态，新发基金非常低迷，内资机构完全指望不上，如果股市持续杀跌，这种脆弱的资金结构一捅就破。这里，要么外资重新买回，要么险资、银行理财、社保等大资金进场对冲外资的流出，否则A股会跌出系统性风险。

本来以为“降印花税”的资本市场组合拳和“认房不认贷”的房地产组合拳能提振内外资的信心，从而吸引增量资金进场来解决这个困局，特别是在债市里躺着的资金，但目前来看这种期待落空了。

近两周，中国十年期国债收益率大幅上涨逼近2.7%，已经升回到降息之前的水平，债市自然是走出了一波大跌。这种走势确实反映了政策的积极作用，但这些资金即使在债市里亏了也没有来股市。

分行业来看，仅煤炭上涨，电力设备与新能源、电子、美容护理、通信、机械设备等行业领跌。

9月6日，2023国际能源变革论坛6日在江苏苏州开幕。中国国家能源局局长章建华致辞表示，要不断提高能源利用能力，提高各领域生产低碳水平；改善投融资能力，推动清洁能源产业互助平台稳定和可持续发展，扩大光伏、风电等可再生能源产业发展；加强能源科技创新，重点推进绿色新能源、绿色储能等领域先进技术的共享共用、技术转型，加强知识产权保护。

南方新能源联接基金经理龚涛认为，从现状看，光伏产业装机大年预期不变：中国光伏协会预计2023年中国光伏新增装机在120-140 GW之间，全球光伏新增装机在305-350GW之间。上游价格持续反弹空间有限，但目前下游抵触意愿较强，叠加涨价刺激9月硅料排产上升，上游继续涨价幅度有限。展望未来，政策维持对推进绿色能源积极态度，行业拥挤度有所缓解，光伏板块估值有望修复。

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